İkon Menkul Yurt Dışı Sabah analizindevons altın, petrol, EUR/USD, USD/JPY ve Nasdaq vadeli endeksinin teknik görünümüne ilişkin değerlendirmeler aktarıldı.

Ons altının geçen haftayı 4.350 dolar desteğinin altında 4.348 dolar seviyesinde tamamlamasının ardından yeni haftaya da hafif satıcılı başladığı ve 4.330 dolar çevresine gerilediği belirtildi. Daha önce birkaç kez çalışan 4.350 dolar seviyesinin kısa vadede destekten dirence dönüştüğü ifade edildi.

Teknik göstergeler açısından MACD çizgisinin 7,55 ile 36,84 seviyesindeki sinyal çizgisinin belirgin şekilde altında kaldığı ve histogramın -29,29 ile negatif bölgede genişlediği aktarıldı. RSI’ın ise 46,4 seviyesinde ve 50 eşiğinin altında bulunmasının alıcıların kısa vadeli üstünlüğünü kaybettiğine işaret ettiği değerlendirildi.

Temel tarafta haftanın ana katalizörünün Fed toplantısı olduğu, son enflasyon verilerinin ardından piyasanın 25 baz puanlık faiz artırımına yaklaşık yüzde 86 olasılık verdiği kaydedildi. Goldman Sachs’ın da beklentisini faiz artışı yönünde değiştirdiği ifade edildi. Yüksek ABD tahvil faizlerinin altın üzerinde baskı oluşturmayı sürdürdüğü belirtildi.

Orta Doğu’da İran kaynaklı gerilimin yeniden artması ve petrol fiyatlarındaki yükselişin güvenli liman talebini desteklediği, ancak aynı gelişmelerin enerji enflasyonu, daha şahin Fed ve yüksek tahvil faizleri kanalıyla altın üzerinde ters yönde etkili olduğu aktarıldı. Bu nedenle jeopolitik desteğin mevcut satış baskısını tamamen dengeleyemediği değerlendirildi.

İKON Menkul, kısa vadede 4.350 dolar seviyesinin yeniden kazanılmasının toparlanma açısından ilk şart olduğunu, bu seviyenin altında kalındığı sürece 4.200 dolar desteğine doğru düzeltme riskinin öne çıkabileceğini belirtti. Fed’in beklenenden daha şahin bir ton kullanması halinde 4.200 doların altında 4.000 dolar bölgesinin gündeme gelebileceği, faiz artırımından kaçınılması veya daha dengeli bir yönlendirme yapılması durumunda ise 4.350 doların yeniden kazanılarak 4.500 dolara doğru tepki oluşabileceği ifade edildi. Ons altında destekler 4.200, 4.000 ve 3.900 dolar; dirençler ise 4.350, 4.500 ve 4.600 dolar olarak sıralandı.

Petrol tarafında, Crude Oil’in geçen haftayı yüzde 9,54 yükselişle 100 doların üzerinde tamamladığı aktarıldı. MACD çizgisinin 4,77 ile 3,30 seviyesindeki sinyal çizgisinin üzerinde kalmasının ve histogramın pozitif bölgede bulunmasının ana yükseliş momentumunun tamamen bozulmadığını gösterdiği belirtildi. RSI’ın 70 civarına ulaşmasının ise kısa vadeli düzeltme riskinin yükseldiğine işaret ettiği değerlendirildi.

Petrolde 100 dolar seviyesinin kritik pivot konumunda olduğu ifade edildi. Spot fiyatın bu seviyenin üzerine yerleşmesinin geçen haftaki kırılımı teyit ederek 110 ve 115 dolar bölgelerini gündemde tutabileceği, 100 doların altına inilmesi halinde ise özellikle 95 dolar desteğine doğru düzeltme riskinin ortaya çıkabileceği kaydedildi.

Temel tarafta geri çekilmeye rağmen arz kaynaklı gelişmelerin güçlü kalmayı sürdürdüğü belirtildi. Hafta sonundaki yeni saldırıların ardından Suudi Arabistan’ın Hürmüz Boğazı’na alternatif olan Doğu-Batı petrol boru hattının devre dışı kalmasının günlük yaklaşık 4 milyon varillik akışı riske attığı aktarıldı. Hürmüz Boğazı’nda gemilere yönelik yeni saldırılar ile Husilerin Babülmendep çevresindeki ilerleyişinin iki kritik enerji güzergahını aynı anda baskı altında tuttuğu ifade edildi.

OPEC’in 2026 yılı küresel petrol talebi büyüme tahminini beşinci kez aşağı çekerek günlük 380 bin varile indirdiği ve 100 doların üzerindeki fiyatların talep kaybına yol açma ihtimalinin yükseliş açısından temel karşı risklerden biri olduğu belirtildi. Bu çerçevede kısa vadede 95-105 dolar bandının yeni denge bölgesi olarak izlenebileceği değerlendirildi. Petrolde destekler 100, 95 ve 90 dolar; dirençler 110, 115 ve 120 dolar olarak verildi.

EUR/USD paritesinin yeni haftaya yaklaşık yüzde 0,21 düşüşle 1,1570 çevresinde başladığı ve geçen hafta kritik pivot olarak çalışan 1,1600 seviyesinin altına gerilemesiyle kısa vadeli teknik görünümün euro aleyhine döndüğü belirtildi. MACD çizgisinin 0,00146 ile 0,00248 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın -0,00102 ile negatif bölgede genişlemesinin aşağı yönlü momentumun güçlendiğine işaret ettiği aktarıldı. RSI’ın 46,4 ile 50 eşiğinin altına inmesinin de satıcıların kısa vadede kontrolü ele aldığını gösterdiği ifade edildi.

Parite üzerindeki ana baskının Fed cephesinden geldiği belirtildi. Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi verisinin ardından piyasanın çarşamba günkü toplantıda 25 baz puanlık Fed faiz artırımını yaklaşık yüzde 86 olasılıkla fiyatladığı, ABD 2 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,61 civarında bulunduğu ve dolar endeksinin 99,1 bölgesinde dirençli seyrettiği aktarıldı.

Avrupa Merkez Bankası’nın geçen haftaki faiz artışı ve Christine Lagarde’ın enerji şokunun enflasyonu beklenenden daha uzun süre yüksek tutabileceğine ilişkin mesajlarının teorik olarak euroyu destekleyebileceği, ancak Brent petrolün yeniden 107 doların üzerine çıkmasının Euro Bölgesi açısından daha yüksek ithalat maliyeti ve daha zayıf büyüme riski oluşturduğu değerlendirildi. Almanya’da şirket iflaslarının 13 yılın zirvesine çıkmasının da büyüme tarafındaki kırılganlığa işaret ettiği belirtildi.

İKON Menkul, 1,1600 seviyesi yeniden kazanılmadıkça kısa vadeli görünümün zayıf kalabileceğini, 1,1500 desteğinin kırılması halinde 1,1450 ve 1,1410 bölgelerine doğru düzeltmenin derinleşebileceğini aktardı. Yukarı yönde ise önce 1,1600, ardından 1,1650-1,1685 bandının aşılmasının euro lehine yeniden momentum oluşması açısından gerekli olduğu ifade edildi. Çarşamba günkü Fed kararı ile Warsh’ın sonraki faiz patikasına ilişkin tonunun paritenin haftalık yönünde ana katalizör olacağı belirtildi. EUR/USD için destekler 1,1500, 1,1450 ve 1,1410; dirençler 1,1600, 1,1650 ve 1,1685 olarak sıralandı.

USD/JPY paritesinin yeni haftaya 154 çevresinde başladığı, son haftalardaki sert düşüşün ardından ana teknik görünümün yen lehine kalmayı sürdürdüğü belirtildi. Fiyatın 155 ve 154,25 seviyelerinin altında seyretmesinin aşağı yönlü yapının korunduğunu gösterdiği, MACD çizgisinin -1,63 ile -1,20 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında kalmasının ve histogramın -0,42 ile negatif bölgede bulunmasının satış momentumunun devam ettiğine işaret ettiği aktarıldı.

RSI’ın 32,7 seviyesinde bulunmasının paritenin aşırı satım bölgesine oldukça yaklaştığını gösterdiği, aşağı yönlü eğilim sürse de kısa vadeli tepki yükselişi riskinin arttığı değerlendirildi. Haftanın ana gündeminin Fed ile Japonya Merkez Bankası arasındaki politika ayrışması olacağı ifade edildi.

Yenin eylül ayında yaklaşık yüzde 4 değer kazandığı ve piyasanın Japonya Merkez Bankası’nın cuma günü politika faizini 25 baz puan artırmasını büyük ölçüde fiyatladığı belirtildi. Yenin geçen hafta 152,89 ile yaklaşık yedi ayın en güçlü seviyesine ulaştığı aktarıldı. Japonya Merkez Bankası’nın yalnızca faiz artırmasının değil, ekim veya aralık ayında yeni faiz artışlarına açık kapı bırakmasının da yenin mevcut gücünü sürdürebilmesi açısından kritik olduğu değerlendirildi.

ABD tarafında ağustos enflasyonunun ardından piyasanın Fed’den çarşamba günü 25 baz puanlık artış beklentisini yaklaşık yüzde 86’ya çıkardığı ve yüksek tahvil faizlerinin dolar için önemli bir karşı destek oluşturduğu ifade edildi. Paritedeki aşağı yönlü hareketin yalnızca faiz farkından değil, Japonya Merkez Bankası’nın gelecekteki sıkılaşma temposuna ilişkin beklentilerden de beslendiği belirtildi.

Teknik açıdan 153 seviyesinin kısa vadeli ana destek konumunda olduğu, bu bölgenin aşağı kırılması halinde 152 ve ardından 150 seviyelerinin yeniden gündeme gelebileceği aktarıldı. USD/JPY için destekler 153, 152 ve 150; dirençler 154,25, 155 ve 156 olarak sıralandı.

Nasdaq vadeli endeksinin yeni haftaya 29.000 bölgesinde ve 29.300 desteğinin altında başladığı, teknik görünümün kısa vadede yeniden satıcılar lehine döndüğü belirtildi. MACD çizgisinin -34,4 ile 7,0 seviyesindeki sinyal çizgisinin altında kalması ve histogramın -41,5 ile negatif bölgede genişlemesinin aşağı yönlü momentumun güçlendiğini gösterdiği aktarıldı. RSI’ın 44 seviyesine gerileyerek 50 eşiğinin altında kalmasının da alıcıların kontrolü kaybettiğine işaret ettiği ifade edildi.

Haftanın ana katalizörünün çarşamba günkü Fed toplantısı olacağı belirtildi. Cuma günü açıklanan güçlü enflasyon verilerinin ardından piyasaların 25 baz puanlık faiz artırımını yaklaşık yüzde 86 olasılıkla fiyatladığı, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,97 civarında bulunmasının özellikle yüksek değerlemeli teknoloji hisselerinde iskonto oranlarını artırarak Nasdaq üzerinde baskı oluşturduğu değerlendirildi.

Pazartesi işlemlerinde Nasdaq vadeli kontratlarının yaklaşık yüzde 1,1 gerilediği, yükselen petrol fiyatları ve olası yeni Fed sıkılaşması riskinin risk iştahını sınırladığı aktarıldı. Fed’in 25 baz puanlık faiz artırımının büyük ölçüde fiyatlandığı, ancak endeks açısından asıl belirleyici unsurun Warsh’ın aralık ayında yeni bir faiz artışına açık kapı bırakıp bırakmayacağı olacağı belirtildi.

Faiz artışının tek seferlik bir ayarlama olarak sunulmasının teknoloji hisselerinde rahatlama yaratabileceği, daha uzun bir sıkılaşma döngüsüne işaret edilmesi halinde ise 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 5’in üzerine çıkarak satışları derinleştirebileceği ifade edildi. Buna karşılık Nvidia’nın Anthropic’in olası halka arzına 10 milyar dolara kadar yatırım yapmayı değerlendirmesi gibi yapay zeka yatırımlarının sürmesinin orta vadede teknoloji temasını desteklediği, ancak kısa vadede faiz fiyatlamasının daha baskın olduğu aktarıldı.

Teknik olarak 29.300 seviyesinin yeniden kazanılmaması halinde görünümün temkinli-negatif kalabileceği, 28.750’nin kırılması durumunda 28.200 ve 27.250 bölgelerine doğru düzeltmenin hızlanabileceği belirtildi. Yukarı yönde ise 29.300 üzerinde kalıcılık sağlanmasının 30.000 ve 30.500 seviyelerine doğru yeniden toparlanma alanı açabileceği değerlendirildi. Nasdaq için destekler 28.750, 28.200 ve 27.250; dirençler 29.300, 30.000 ve 30.500 olarak sıralandı.