Halk Yatırım'ın analizine göre, ABD piyasaları, haftanın son işlem gününü Orta Doğu’daki jeopolitik gerilimin azalabileceğine yönelik beklentiler ve teknoloji hisselerindeki toparlanmanın etkisiyle yükselişle tamamladı. Yeni haftada ise ABD enflasyon verileri, büyük bankaların finansal sonuçları ve jeopolitik gelişmelerin piyasaların yönü üzerinde etkili olması bekleniyor.

ABD Başkanı Donald Trump’ın 3 Kasım’daki ara seçimlere kadar İran’a yönelik yeni bir saldırı düzenlenmeyeceğini açıklaması ve savaşın yakın zamanda sona erebileceğine ilişkin mesajları, piyasalardaki risk iştahını destekledi.

Enerji piyasalarında ABD ile Rusya arasında dizel yakıt tedarikine yönelik anlaşma da gündeme geldi. Trump, Rusya’nın ilk aşamada 300 bin tonun üzerinde, kasım ayında 500 bin ton ve takip eden dönemde 1 milyon ton ilave dizel yakıtı küresel piyasalara sağlayacağını açıkladı. Hafta sonu Rusya’nın dizel ihracat yasağını kısmen kaldırarak ilk aşamada 500 bin tonluk ihracata izin vermesi de arzın artırılmasına yönelik gelişmeler arasında yer aldı.

Dizel arzındaki artışın, yakıt fiyatları ve rafineri ürün marjları üzerindeki yukarı yönlü baskıyı hafifletme potansiyeli bulunuyor. Bununla birlikte Orta Doğu’daki arz ve sevkiyat risklerinin sürmesi, petrol fiyatlarında kalıcı bir düşüş beklentisini sınırlıyor.

ABD’de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi ekim ayında 48,1’den 46,3’e geriledi. Böylece endeks, 47,5 seviyesindeki piyasa beklentisinin altında kaldı ve mayıs ayından bu yana en düşük seviyesine indi. Tüketicilerin bir yıllık enflasyon beklentisi yüzde 4,6’dan yüzde 4,7’ye, uzun vadeli enflasyon beklentisi ise yüzde 3,4’ten yüzde 3,5’e yükseldi.

Tüketici güvenindeki gerileme ekonomik aktiviteye ilişkin aşağı yönlü risklere işaret ederken, enflasyon beklentilerindeki artışın Fed’in para politikasında gevşeme alanını sınırlayabileceği değerlendiriliyor.

Haftanın son işlem gününde Dow Jones endeksi yüzde 0,83, S&P 500 endeksi yüzde 0,59 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,64 yükseldi. ABD’nin 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,79, 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,24 seviyesinden haftayı tamamladı.

Asya piyasalarında yeni haftanın ilk işlem gününde zayıf bir seyir izleniyor. Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 3,04 gerilerken, Hong Kong Hang Seng ve Çin Shanghai endeksleri yatay hareket ediyor. Japonya piyasaları ise tatil nedeniyle kapalı.

Trump’ın Rusya ile Ukrayna arasında enerji altyapılarına yönelik saldırıların durdurulması konusunda ateşkes sağlandığını açıklaması ve Rusya’nın dizel arzını artıracağı beklentisi, petrol fiyatlarında geri çekilmeyi beraberinde getirdi. Brent petrolün varil fiyatı yaklaşık yüzde 1,2 düşüşle 102 dolar seviyesinde işlem görüyor.

Buna karşın Orta Doğu’daki jeopolitik riskler yüksek seyrini koruyor. Husilerin Suudi Arabistan’a yönelik saldırılarının ardından ABD’nin bölgedeki askeri operasyonlara katılma ihtimali ve İran’ın Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılmasına yönelik ABD yanıtını yetersiz bulması, enerji arzına ilişkin belirsizlikleri artırıyor.

Goldman Sachs da bölgedeki arz risklerini gerekçe göstererek aralık ayı Brent petrol fiyatı tahminini 85 dolardan 90 dolara yükseltti. ABD vadeli piyasalarında ise yataya yakın, sınırlı pozitif bir görünüm izleniyor.

Bu hafta küresel piyasaların odağında ABD’de üçüncü çeyrek bilanço sezonu ve enflasyon verileri bulunuyor. JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup ve Bank of America başta olmak üzere büyük bankaların finansal sonuçları takip edilecek.

Çarşamba günü açıklanacak ABD tüketici fiyat endeksi (TÜFE) ile perşembe günü yayımlanacak üretici fiyat endeksi (ÜFE) ve perakende satış verilerinin, Fed’in faiz politikasına ilişkin beklentiler üzerinde etkili olması bekleniyor.

Bugün başlayacak IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantılarında ise küresel büyüme ve finansal istikrara ilişkin değerlendirmeler izlenecek.

Salı günü ABD’de küçük işletmeler iyimserlik endeksi, haftalık istihdam değişimi ve mevcut konut satışları açıklanacak.

Çarşamba günü yayımlanacak eylül ayı ABD TÜFE verisinde aylık yüzde 0,6, yıllık yüzde 3,6 artış bekleniyor. Aynı gün açıklanacak Fed Bej Kitap raporu da ekonomik aktivitenin seyrine ilişkin göstergeler açısından takip edilecek.

Çin’de açıklanacak enflasyon ve dış ticaret verileri de küresel büyüme görünümüne ilişkin değerlendirmelerde öne çıkacak.