Alnus Yatırım haftalık analizinde, küresel piyasalarda jeopolitik risklerin ve Fed’e ilişkin beklentilerin haftanın ana gündem başlıkları arasında yer aldığı belirtildi.

Analizde, ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın sunduğu 7 maddelik anlaşma teklifini reddetmesi, FlyDubai uçağında ortaya çıkan saldırı girişiminde okların İran’a çevrilmesi ve yaklaşan İsrail seçimleri öncesinde Netanyahu’nun Filistin’e yönelik saldırıları yeniden başlatmasıyla petrol fiyatlarının yükseldiği ifade edildi.

Enflasyonun daha uzun süre yüksek seviyelerde kalabileceği endişeleriyle tahvil faizlerindeki yükselişin devam ettiği ve majör merkez bankalarından daha fazla faiz artışı beklentisinin risk alma iştahı üzerinde baskı oluşturduğu kaydedildi.

ABD’de PCE endekslerinin beklentilere paralel açıklandığı, ancak seviyelerin Fed’in yüzde 2’lik hedefinin üzerinde bulunması ve nihai büyüme rakamlarının yukarı yönlü revize edilmesi sonrasında ekim ayında Fed’den faiz artışı beklentilerinin arttığı belirtildi. İmalat PMI verilerinin tahminlerin altında kalmasının ardından ise beklentilerin faizlerin sabit tutulması yönüne evrildiği aktarıldı.

Analizde, bugün saat 15.30’da açıklanacak tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar ve işsizlik oranı verileriyle faiz politikasına yönelik beklentilerin daha da netleşebileceği ve küresel piyasalarda yüksek oynaklık görülebileceği ifade edildi

Yurt içinde yatırım fonları piyasasında yaşanan gelişmelerin gündemdeki yerini koruduğu belirtilen analizde, haftanın ilk üç gününde devam eden belirsizliklerle Borsa İstanbul’da satış baskısının öne çıktığı kaydedildi. Perşembe günü ise BIST30, BIST50 ve BIST100 endekslerinde yer alan hisselerdeki değişikliklerin yürürlüğe girmesi, ekonomi yönetiminin fonlara ilişkin yeni tedbirleri hayata geçirmesi ve İstanbul Ticaret Odasının Perakende Fiyat Endeksi verisinin yüzde 2,11 ile gelecek hafta açıklanacak TÜFE’ye ilişkin beklentilerin altında kalmasıyla fiyatlamaların toparlandığı belirtildi.

Haftanın kalanında enflasyon beklentileri ve fon piyasasına ilişkin gelişmelerin fiyatlamalarda etkili olabileceği aktarıldı.

Gelecek hafta küresel piyasalarda Orta Doğu eksenindeki jeopolitik risklerin, petrol ve türev enstrüman fiyatları üzerinden enflasyon ve merkez bankalarının faiz kararları açısından takip edileceği belirtildi. Tahvil ihaleleri, enflasyon ve büyüme verilerinin yanı sıra majör merkez bankalarının faiz kararlarına ilişkin beklentiler ile tahvil piyasalarındaki fiyatlamaların da oynaklığa neden olabileceği ifade edildi.

Yurt içinde ise fonlara ilişkin gelişmeler ve FTSE’nin endeks gözden geçirmesinin yanı sıra hafta başında açıklanacak enflasyon verilerinin takip edileceği belirtildi. Bu verilerin ardından TCMB’nin ekim ayı PPK toplantısından çıkacak faiz kararına ilişkin beklentilerle TL varlıklarında yüksek oynaklık görülebileceği aktarıldı.

BIST 100 Endeksi’ne ilişkin teknik değerlendirmede, önceki iki haftadaki satışların ardından haftaya da satıcılı başlayan endeksin çarşamba günü 11 bin 926 seviyesine kadar gerilediği, perşembe günü ise toparlanma hareketlerinin görüldüğü belirtildi.

Endeksin 2022 Temmuz ortasından gelen yükselen trendin altında kalmaya devam ettiği kaydedilen analizde, söz konusu trend bölgesinin şu aşamada 12 bin 550-12 bin 600 civarında bulunduğu ve kritik olduğu ifade edildi. Bu bölgenin üzerine yeniden çıkılması ve kalıcılık sağlanması halinde 12 bin 900, 13 bin 160 ve 13 bin 394 direnç seviyelerinin takip edilebileceği, trendin altında kalıcılıkta ise 12 bin 100, 12 bin ve 11 bin 930 desteklerinin izleneceği belirtildi.

VİOP BIST30 yakın vadeli kontratında perşembe kapanışı itibarıyla 15 bin 556 seviyesinin görüldüğü aktarıldı. Yukarı yönlü hareketlerde 15 bin 905, 16 bin 240 ve 16 bin 495 dirençlerinin, satışlarda ise 15 bin 220, 15 bin 155 ve 15 bin desteklerinin takip edileceği kaydedildi.

Dolar/TL’nin 49,14 civarında bulunduğu belirtilen analizde, kurun haftayı yükselişle tamamlaması halinde yükseliş serisinin 65 haftaya çıkabileceği ifade edildi. Olası geri çekilmelerde ise haftanın en düşük seviyesi olan 48,87’nin altında kalıcılık oluşup oluşmayacağının kritik olduğu belirtildi.

Ons altında 4 bin 190 dolar civarında fiyatlama bulunduğu aktarıldı. Aşağı yönlü hareketlerde 4 bin 110 ve 4 bin dolar desteklerinin kritik olduğu, 4 bin doların altında kalıcılık sağlanması halinde 3 bin 959 ve 3 bin 886 dolar desteklerinin takip edilebileceği ifade edildi. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4 bin 275 ve 4 bin 380 dolar dirençleri izlenecek.

S&P 500’de 7 bin 666 civarında kapanış gerçekleştiği belirtilirken, aşağı yönlü hareketlerde 7 bin 615, 7 bin 582 ve 7 bin 500 desteklerinin, alıcılı işlemlerde ise 7 bin 765-7 bin 790 direnç bölgesinin takip edileceği kaydedildi.

Brent petrolün 102 dolar civarında fiyatlandığı belirtilen analizde, yukarı yönlü hareketlerde 109,75, 111,75 ve 114,50 dolar dirençlerinin, aşağı yönlü hareketlerde ise 97 ve 94,60 dolar desteklerinin izleneceği ifade edildi.