İkon Menkul, yurt dışı akşam bültenine göre, ABD ile İran arasında teknik düzeyde görüşmelerin Doha’da devam edeceği belirtilirken, hafta sonu yaşanan gerilime rağmen ateşkes sürecinin korunması ve Hürmüz Boğazı’nın açık kalmasının piyasalardaki jeopolitik risk algısını sınırladığı ifade edildi. Bu gelişmelerin etkisiyle Brent petrolün haftaya sınırlı yükselişle başlamasına karşın savaş öncesi seviyelere yakın dengelendiği, petrol piyasasında risk priminin yeniden sert şekilde yükselmesinin şimdilik engellendiği kaydedildi.

Analizde, değerli metaller tarafında ise satış baskısının sürdüğü belirtilerek, ons altının gün içinde yüzde 1’in üzerinde değer kaybettiği aktarıldı. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz patikasına ilişkin belirsizlik, doların güçlü görünümü ve güvenli liman talebindeki zayıflığın altın fiyatlarını baskılamaya devam ettiği ifade edildi.

ABD Yüksek Mahkemesi’nin Başkan Donald Trump’ın Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook’u görevden alma girişimini engellediğini hatırlatarak, kararın Fed’in bağımsızlığına ilişkin tartışmaları yeniden gündeme taşıdığını değerlendirdi. Dolar endeksinin ise haftaya karışık bir görünümle başladığı, yatırımcıların yön arayışında ABD makroekonomik verileri ile Fed üyelerinden gelecek açıklamalara odaklandığı belirtildi.

Analizde, ABD navlun piyasasında özellikle flatbed taşımacılık ücretlerindeki yükselişin sanayi, inşaat ve veri merkezi yatırımlarında canlanmaya işaret ettiği vurgulanırken, bunun ABD ekonomisinin bazı sektörlerinde talebin yeniden hız kazandığını gösterdiği ifade edildi.

Teknoloji hisselerine ilişkin değerlendirmede ise Nasdaq vadeli işlemlerinde kısa vadeli toparlanma görülmesine rağmen yukarı yönlü hareketin henüz güçlü bir kırılıma dönüşmediği belirtildi. Yapay zekâ yatırımlarının teknoloji sektöründeki büyümenin temel dinamiği olmaya devam ettiği kaydedildi.

Google’ın bazı müşteriler için Gemini erişimini sınırlandırmasının ve Meta’nın bu durumdan etkilenen şirketler arasında yer almasının, yapay zeka altyapısında kapasite sıkışıklığının sürdüğüne işaret ettiği ifade edildi. Bunun, yapay zekâ talebinin henüz zirveye ulaşmadığını gösteren önemli bir gelişme olarak değerlendirildiği aktarıldı.

Analizde ayrıca, Nvidia’nın Avustralyalı yapay zekâ bulut şirketi Firmus Technologies ile yaptığı anlaşmayla altyapı yatırımlarını genişlettiğini belirterek, GPU ve bulut hizmetlerine yönelik talebin büyük teknoloji şirketlerinin yanı sıra daha küçük yapay zekâ geliştiricileri tarafından da desteklendiğini ifade etti.

Tesla’nın bu hafta açıklayacağı ikinci çeyrek teslimat verilerinin yatırımcılar tarafından yakından takip edileceği belirtilen analizde, Çin ve Avrupa’daki talebin ABD’deki zayıf görünümü telafi edip edemeyeceğinin hisse performansı açısından belirleyici olacağı vurgulandı.

Analizde, kısa vadede küresel piyasalarda ABD makroekonomik verileri, Fed’e ilişkin beklentiler ve yapay zeka altyapısına yönelik güçlü talebin fiyatlamalar üzerinde belirleyici olmaya devam edeceğini öngördü.